Off White Blog
Mimořádně bohatý přesun aktiv do bezpečných investic do útočiště předpovídajících recesi do roku 2020

Mimořádně bohatý přesun aktiv do bezpečných investic do útočiště předpovídajících recesi do roku 2020

Srpen 10, 2022

Podle nedávného průzkumu bohatství UBS ve spolupráci se společností Campden Wealth Research očekávají rodiny s aktivy 1,2 miliardy USD do roku 2020 recesi. Výsledkem je, že soukromé kanceláře spravující majetek a majetek těchto rodin s vysokou čistou hodnotou přesunují hotovost a aktiva do relativní bezpečné útočiště, jak finanční pokles vyvolává.

Zpráva UBS Global Family Office Report 2019, která byla zveřejněna včera 24. září 2019, provedla průzkumy mezi řediteli a vedoucími pracovníky ve 360 ​​rodinných kancelářích po celém světě, přičemž aktiva spravovaná v průměru činila 917 milionů USD.


„Rodinné úřady mají pochybnosti o schopnosti hedžových fondů chránit bohatství během hospodářských útlumů,“ - Zpráva UBS Global Family Office 2019

Chytré peníze: mimořádně bohatý přesun aktiv do bezpečných investičních rizik, které předpovídají recesi do roku 2020

V návaznosti na chytré peníze zpráva UBS zjistila, že rodinné úřady s průměrným bohatstvím 1,2 miliardy USD, které očekávají recesi do roku 2020 a uvádějí vysoké poplatky a nevýrazný výkon, se již pátým rokem od hedgeových fondů odcházejí a mění se na finanční „bezpečné“ "ráje" jako nemovitosti.

„Rodinné úřady se snaží zvýšit své příděly na nemovitosti a soukromé kapitálové fondy, zejména na přímé investice, které rodinám nabízejí lepší provozní kontrolu. Zatímco rodinné úřady jsou znepokojeny nejistotou na finančních trzích, jsou i nadále přesvědčeny, že dlouhodobé investice mohou přinést vyšší výnosy. “ - Sara Ferrari, vedoucí skupiny pro globální rodinné kanceláře UBS


55 procent vedoucích pracovníků rodinných úřadů očekává recesi do roku 2020 a obavy jsou vedeny rostoucí obchodní válkou mezi USA a Čínou. Zatímco obavy Brexitu také uvádělo jako obavy 63 procent respondentů, chytré peníze šly také do Velké Británie kvůli dostupnosti nedoceněných aktiv a nárůstu hongkongských ultravysokých čistých jmění, kteří se rozhodli získat zlatá víza , což vede některé analytiky k předpovídání dlouhodobého zotavení na úroveň před Brexitem.

Hodnoty nemovitostí v Sydney se vyšplhaly na 8 nejlepších míst na světě

Průměrná portfolia rodinných kanceláří dosáhla 5,4 procentního výnosu s tím, že soukromý kapitál dosáhl toho nejlepšího ze všech tříd aktiv pro rodiny s vysokým čistým jměním, průměrný výnos 16 procent pro přímé investice a 11 procent pro investice založené na fondech. S blížící se recesí začnou ultra-bohatí zmírňovat a snižovat své riziko a expozici, přičemž 45% z nich upravuje svá portfolia a zvyšuje držbu dluhopisů a nemovitostí. Maximální „hotovost je králem“ zůstává pravdivá i se 42% mimořádně bohatých, kteří zvyšují své hotovostní rezervy.


Úřad pro rodinné bohatství považoval nemovitost za bezpečnou investici do ráje díky průměrným výnosům 9,4 procenta. V důsledku toho většina rodinných úřadů zvýšila alokaci svých aktiv do portfolií nemovitostí o 2,1 procentního bodu, přičemž účty nemovitostí nyní tvoří 17 procent průměrného portfolia rodinných kanceláří. Na druhé straně soukromý kapitál představoval 19 procent jejich portfolií, což je třída aktiv, o nichž UBS vykázala nejlepší výkon. Globální akcie zaznamenaly největší alokace ve většině portfolií, s 32 procenty na rozvíjejících se a rozvinutých tržních akciích.

„Rodinné kanceláře jsou opatrné, pokud jde o geopolitické napětí, a existuje rozšířený pocit, že se dostáváme na konec současného tržního cyklu. Zatímco průměrná rodinná kancelář neprovedla velkoobchodní změny ve svém portfoliu, mnoho z nich si budovalo hotovostní rezervy a snižovalo své investice v očekávání narušení. “ - Dr. Rebecca Gooch, ředitelka výzkumu, Campden Wealth

Kam inteligentní peníze jdou v roce 2020

Hospodářské narušení však způsobuje, že mnoho rodinných úřadů přeorientuje investiční strategie - zmírňuje riziko (45 procent), využívá výhody cenově dostupných aktiv rostoucích z oportunistických událostí, jako je Brexit, 42 procent se rozhodlo zvýšit hotovostní rezervy nebo snížit expozici pákového efektu (22) procent). V důsledku toho UBS zjistila, že 39 procent má v úmyslu zvýšit přímé investice do soukromého kapitálu do roku 2020, přičemž 28 procent přijímá rostoucí alokace soukromým kapitálovým společnostem.

Vzhledem k tomu, že političtí kandidáti, jako jsou Bernie Sanders a Elizabeth Warren, běžící na platformách obhajujících vyšší daně pro mimořádně bohaté, aby snížili nerovnost v příjmech, populismus byl také problémem, přičemž 84 procent věří, že tento trend do příštího roku nezmizí.

Související Články